top of page
  • Foto do escritorVinicius Andrade

DÍVIDA LÍQUIDA/PL

A métrica "Dívida Líquida sobre PL" (Patrimônio Líquido) é um indicador financeiro utilizado para avaliar a saúde financeira de uma empresa, especialmente no contexto de sua alavancagem. Este índice ajuda a entender a proporção da dívida líquida em relação ao patrimônio líquido da empresa, indicando o grau de endividamento relativo ao capital próprio.


Definições


Dívida Líquida: É a dívida total de uma empresa subtraída do caixa e equivalentes de caixa. A fórmula


Dívida Líquida = Dívida Total - Caixa e Equivalentes de Caixa


Patrimônio Líquido (PL): É o valor residual dos ativos da empresa após a dedução de seus passivos. Basicamente, é o valor contábil dos recursos próprios da empresa.


Pode ser calculado como:


Patrimônio Líquido = Ativos Totais - Passivos Totais



Cálculo da Dívida Líquida sobre PL


A fórmula para calcular a relação Dívida Líquida sobre PL é:


Dívida Líquida sobre PL = Dívida Líquida / Patrimônio Líquido


Interpretação


  1. Índice Baixo: Um índice baixo indica que a empresa possui uma dívida líquida relativamente baixa em comparação com seu patrimônio líquido, sugerindo uma menor alavancagem e, possivelmente, um menor risco financeiro.

  2. Índice Alto: Um índice alto sugere que a empresa tem uma dívida líquida elevada em relação ao seu patrimônio líquido, o que pode indicar uma maior alavancagem e, consequentemente, um maior risco financeiro. Isso pode ser preocupante para investidores e credores, pois a empresa pode ter dificuldades em honrar suas obrigações financeiras.


Exemplo


Suponha que uma empresa tenha a seguinte situação financeira:


  • Dívida Total: R$ 10.000.000

  • Caixa e Equivalentes de Caixa: R$ 2.000.000

  • Patrimônio Líquido: R$ 12.000.000


Primeiro, calculamos a Dívida Líquida:


Dívida Líquida = R$ 10.000,000 - R$ 2.000,000 = R$ 8.000,000


Conclusão


Um índice de 0,67 significa que a empresa tem 67 centavos de dívida líquida para cada real de patrimônio líquido. Esse valor deve ser analisado no contexto da indústria e das condições financeiras da empresa. Um índice aceitável pode variar dependendo do setor e das práticas da indústria, mas em geral, um índice mais baixo é preferível, pois indica menor dependência de financiamento por dívida.


Esse indicador é crucial para investidores e analistas financeiros, pois oferece uma visão clara da alavancagem financeira da empresa e de seu potencial risco de solvência.

0 visualização

Posts recentes

Ver tudo

ROE

ROE (Return on Equity), ou Retorno sobre o Patrimônio Líquido, é um indicador financeiro que mede a capacidade de uma empresa em gerar lucros a partir do seu patrimônio líquido. Ele mostra a eficiênci

ROA

ROA (Return on Assets), ou Retorno sobre Ativos, é um indicador financeiro que mede a capacidade de uma empresa em gerar lucros a partir dos seus ativos totais. Ele mostra quão eficiente uma empresa é

MARGEM LÍQUIDA

A Margem Líquida é um indicador financeiro que mede a rentabilidade final de uma empresa, ou seja, o quanto do seu faturamento se transforma em lucro líquido após a dedução de todos os custos, despesa

Comentarios


bottom of page